Для чего нужно покупать золото и стоит ли вообще это делать?

На этот счет есть много разных мнений. В общем случае, все зависит от того, какую цель вы преследуете.
⠀
1. Спекуляции
⠀
Покупка дешевле и продажа дороже с целью получения прибыли. Как и в любых других спекуляциях, здесь нужна экспертность, чтобы получать доход. Особенно, если цель — получать его регулярно.
⠀
2. Долгосрочные инвестиции
⠀
На длинных интервалах времени золото растет в цене. По теории супер-циклов, цены на сырье меняются с определенной периодичностью: 10-15 лет — рост, затем 10-20 лет спад.
⠀
На графике цены золота (листайте карусель) это хорошо видно: 70-80-е годы рост, 80-2000-е спад. С 2000 по 2012 год бурный рост — золото выросло в цене в 6 с лишним раз. После 2012 года — медленный спад. А за последние 5 лет цена почти не менялась. Лишь в последние месяцы, из-за нестабильности на рынке, золото начало расти в цене.
⠀
Так вот, варианта для инвестиций здесь два: либо инвестировать очень надолго от 20-30 лет, либо подгадывать покупку под цикл — пытаться покупать на спаде и продавать на пике цены.
⠀
Мое мнение: вложение капитала исключительно в золото не лучший вариант инвестиций.
⠀
3. Для защиты капитала
⠀
Золото слабо связано с фондовым рынком. При рыночных потрясениях цена на золото не падает вместе с рынком. Скорее наоборот — инвесторы перекладывают в него свои средства для защиты капитала. Больше желающих купить — растет цена на золото.
⠀
Поэтому, наличие золота в инвестиционном портфеле позволяет защитить свой капитал в периоды рыночных потрясений. Рост его стоимости компенсирует убытки по другим активам в портфеле.
⠀
Это, на мой взгляд, оптимальный вариант из всех перечисленных.
⠀
Если конкретнее, то обычно я рекомендую держать в золоте до 10% (в некоторых случаях до 20%) инвестиционного портфеля. Это справедливо для портфелей от 100$ тыс. Если портфель небольшой, то лучше пока сконцентрировать силы на других активах направленных на рост капитала.
⠀
Добавление золота в портфель вряд ли увеличит его общую доходность в периоды роста рынка, но зато обеспечит меньшую просадку портфеля в кризис. А значит — снижение риска и бОльшую защиту капитала.

Золото — очень полезный защитный инструмент для долгосрочного инвестора.
⠀
Как можно инвестировать в золото?
⠀
1. Физическое золото (слитки)
⠀
Плюсы:
⠀
+Независимость от банков и прочих посредников. Можно распоряжаться с ним как угодно: продать, подарить, передать по наследству или закопать во дворе.
+Это статусно. Не каждый может похвастаться золотыми слитками, даже весом в 1 грамм.
⠀
Минусы:
⠀
-Обязанность заплатить НДС 20% при покупке. А значит, для выгодной продажи золота, нужно будет получить доходность более 20%, чтобы только покрыть налоги
-Повреждения на слитке влияют на стоимость продажи
-Проблема безопасного хранения. Безопаснее арендовать банковскую ячейку, но это доп. расходы
-Если вы владеете слитками меньше 3-х лет, то при продаже будете обязаны заплатить подоходный налог 13%. Но, не думаю, что есть смысл покупать золотые слитки на короткий срок.
⠀
2. Обезличенный металлический счет (ОМС)
⠀
Он похож на вклад, но его доходность привязана к цене на золото. Обезличенный, потому что счет привязан только к цене на золото — без учет прочих признаков: пробы, производителя, количества слитков и др.
⠀
Плюсы:
⠀
+Нет НДС
+Меньше издержки по сравнению со слитками
+Ликвидность. Можно быстро закрыть счет и вернуть средства.
⠀
Минусы:
⠀
-Нет страховки счета (по аналогии АСВ для вкладов). При банкротстве банка есть риск потери вложении.
-Курсы ОМС не привязаны к курсу Центробанка. Поэтому банк, при желании, имеет право занизить стоимость выкупа ОМС для извлечения большей выгоды. Это вполне может привести к убыткам или существенному снижению доходности.
⠀
3. Покупка ETF или паев взаимных фондов на золото
⠀
Плюсы:
⠀
+Цена регулируется рынком. Посредник не влияет на цену, в отличие от ОМС
+Высокая ликвидность
+Исключены нерыночные риски, если покупать ETF через брокеров или фонды в безопасных юрисдикциях (напр. США)
+Низкие комиссии. Издержки в разы меньше, чем в других вариантах
⠀
Минусов здесь я не вижу. Это самый выгодный и безопасный вариант для инвестора.
⠀
Подведем итоги:
⠀
В золоте желательно держать не более 10-20% от инвест. портфеля. Наиболее безопасный и выгодный вариант для частного инвестора — покупать золото в виде ETF или паев взаимных фондов.